Maroš Ovčarik: Koľko nás reálne môžu stáť podielové fondy? Porovnali sme trh

Vďaka financiám z reklamy prinášame kvalitné a objektívne informácie. Povoľte si prosím zobrazovanie reklamy na našom webe. Ďakujeme, že podporujete kvalitnú žurnalistiku.

Investovanie do podielových fondov ponúka potenciál zaujímavých výnosov, ktoré však nie sú zadarmo. S podielovými fondmi sú spojené poplatky. Je dobré sa o ne zaujímať a mať prehľad, či nie sú pri konkrétnom fonde príliš vysoké v porovnaní s trhom. V článku si o týchto poplatkoch povieme viac.

Komentár pre spravodajský portál EuropskeNoviny.sk pripravil Maroš Ovčarik, výkonný riaditeľ portálu Finančný kompas.

Podielové fondy sú obľúbenou cieľovou destináciou úspor ľudí vo väčšine vyspelých krajín. Samozrejme, pokiaľ nemajú peniaze uložené priamo v bankách na bežných účtoch a termínovaných vkladoch. Tie však pri dnešných úrokových sadzbách prakticky nič nezarobia. Ak podielové fondy zvažujete aj vy, pýtajte sa aj na poplatky. Najčastejšie sa môžete stretnúť so vstupným poplatkom, výstupným poplatkom a priebežne plateným, tzv. TER poplatkom.

Vstupný a výstupný poplatok

Ide o poplatok za nákup, prípadne predaj podielového fondu. Pri fondoch sa zvyčajne môžete stretnúť s tým, že platíte poplatok pri ich nákupe a následný predaj je od poplatku oslobodený. Alebo naopak. Teda, nákup je zadarmo a pri predaji si správcovská spoločnosť vypýta výstupný poplatok. Je dobré sa preto pozerať na oba poplatky súčasne.

Napríklad, ak je výška vstupného poplatku 3 %, znamená to, že z investície si správcovská spoločnosť stiahne na začiatku 3 % z vloženej sumy a zvyšok sa investuje. Výstupný poplatok 3 % znamená, že pri predaji fondov je investorovi vyplatená suma o 3 % nižšia. Priemerná výška týchto dvoch poplatkov súčasne je 3,90 %. Čiže priemerný podielový fond je zaťažený buď vstupným, alebo výstupným poplatkom v uvedenej výške.
Dôležité je si uvedomiť, že ide o jednorazový poplatok. Takže, ak investujem napríklad na desať rokov, ročný náklad vo forme tohto poplatku je jedna desatina jeho výšky.

Priebežný poplatok

Oveľa dôležitejší je priebežne platený poplatok, takzvaný TER poplatok. Ten sa totiž platí každoročne z hodnoty investície, ktorú má investor na svojom účte. Pokiaľ pozeráme na výnos niektorého podielového fondu, ten je už znížený o TER poplatok. Takto to správcovským spoločnostiam definuje zákon. Aj napriek tomu je dobré o tomto poplatku vedieť. Minimálne preto, aby investor vedel, koľko musí podielový fond minimálne zarobiť, aby vykompenzoval tento poplatok.
Jeho výška závisí od toho, aký typ podielového fondu si investor vyberie. Je rozdiel, či ide o akciový fond, dlhopisový fond alebo napríklad fond peňažného trhu. A to nielen v potenciálnych výnosoch, ktoré môže fond dosiahnuť, ale aj z pohľadu výšky tohto poplatku.

Porovnanie trhu z pohľadu poplatkov

Ideme do finále. V nasledujúcom prehľade je uvedených TOP 5 najpredávanejších fondov na našom trhu za posledných 12 mesiacov pre vybrané typy fondov. Za každého správcu je uvedený len jeden fond s minimálne ročnou históriou. V prehľade sú uvedené aj výkonnosti týchto fondov za posledných 12 mesiacov. Pozornému čitateľovi určite neunikne informácia, ktoré fondy si za svoju správu pýtajú pravdepodobne priveľa.

DLHOPISOVÉ FONDY (trhový priemer je 0,92%)

Fond	Výkonnosť (12 mesiacov)	Manažérsky poplatok	Správca
TAM- Dynamický dlhopisový fond	-0,87 %	0,93 %	Tatra Aset Management
SPORO Eurový dlhopisový fond	1,35 %	0,86 %	Asset Management Slovenskej sporiteľne
VÚB AM - Active Bond fund	5,51 %	0,88 %	VÚB Asset Management
Pioneer Funds -Strategic Income	12,75 %	1,00 %	Pioneer Asset Management
IAD - EURO Bond	1,27 %	2,08 %	IAD Investments

ZMIEŠANÉ FONDY (trhový priemer je 1,44 %)

Fond	Výkonnosť (12 mesiacov)	Manažérsky poplatok	Správca
TAM - Private Growth 1	5,88 %	1,07 %	Tatra Asset Management
VÚB AM - Flexibilný Konzervatívny fond	0,85 %	1,07 %	VÚB AM
SPORO Aktívne portfólio,o.p.f.	4,37 %	1,13 %	Asset Management Slovenskej sporiteľne
Pioneer Funds - Global Multi-Asset Target Income	4,73 %	1,50 %	Pioneer Asset Managment
C-QUADRAT ARTS Total Return Global AMI	4,15 %	2,00 %	Ampega Investment

AKCIOVÉ FONDY (trhový priemer je 1,63 %)

Fond	Výkonnosť (12 mesiacov)	Manažérsky poplatok	Správca
IAD - Global Index	15,37 %	3,54 %	IAD Investments
ESPA Stock Global Emerging Markets	30,46 %	1,80 %	ERSTE-SPARINVEST
Pioneer Funds - Global Select EUR	20,1 %	1,50 %	Pioneer Asset Management
AXA Selection Emerging Equity	16,76 %	1,50 %	AXA Investiční spoločnost
Tepleton Emerging Markets Fund	38,12 %	2,10 %	FRANKLIN TEMPLETON

REALITNÉ FONDY (trhový priemer je 1,79 %)

Fond	Výkonnosť (12 mesiacov)	Manažérsky poplatok	Správca
PP - NÁS PRVÝ REALITNÝ š.p.f.	3,03 %	1,90 %	PRVÁ PENZIJNÁ SPRÁVCOVSKÁ SPOLOČNOSŤ
IAD - Prvý realitný fond	2,32 %	1,99 %	IAD Investments
TAM - Realitný Fond	3,21 %	1,70 %	Tatra Asset Management
SPORO Realitný fond	-7,12 %	1,70 %	Asset Management Slovenskej sporiteľne
HB Reavis Stredoeurópsky Realitný fond	12,25 %	1,65 %	HB Reavis Investment Management

Pozn.
Fondy sú zoradené podľa objemu predaja za posledných 12 mesiacov. V prehľade nie sú zohľadnené zľavy, akcie z poplatkov apod. Poplatky sú uvedené ako maximálne, ktoré si spoločnosť účtuje.
ZDROJ: ASS.sk, weby správcovských spoločnosti